Comparador de Renda Fixa
O Comparador de Renda Fixa coloca lado a lado os principais investimentos conservadores do mercado brasileiro: CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto (Selic, IPCA+ e prefixado) e Poupança. Você informa o valor, o prazo e as taxas de cada produto, e a ferramenta calcula e compara o retorno líquido após impostos.
Comprar o CDB que o banco oferece sem comparar com alternativas é um dos erros mais comuns do investidor brasileiro. LCI e LCA são isentas de IR para pessoas físicas, o que pode torná-las mais rentáveis mesmo com taxa nominal menor. Já o Tesouro Selic oferece liquidez diária com rentabilidade próxima ao CDI. Entender essas diferenças é o primeiro passo para fazer o dinheiro trabalhar mais.
Esta ferramenta é útil para qualquer pessoa que tem dinheiro na poupança ou em CDB e quer saber se existem opções melhores para o mesmo perfil de risco, e para quem está escolhendo onde alocar a reserva de emergência ou um dinheiro com prazo definido.
Como comparar CDB, LCI, LCA, Tesouro e Poupança?
A comparação entre produtos de renda fixa exige atenção à tributação: CDB e Tesouro Direto têm IR regressivo (de 22,5% a 15% conforme o prazo), enquanto LCI e LCA são isentas de IR para pessoas físicas. Isso significa que uma LCI pagando 90% do CDI pode ser mais rentável que um CDB pagando 105% do CDI, dependendo do prazo.
A poupança segue regra especial: rende 70% da SELIC quando a taxa SELIC está acima de 8,5% a.a. (caso atual em 2026). Com SELIC em 14,9% a.a., a poupança rende ~10,43% a.a. — isenta de IR, mas ainda inferior ao CDI. O Tesouro SELIC rende ~100% do CDI menos a taxa de custódia da B3 (0,20% a.a.) e IR regressivo.
Fórmula de rendimento líquido
Tabela IR regressivo (renda fixa):
- Até 180 dias: 22,5%
- 181 a 360 dias: 20%
- 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
Exemplo prático — Comparação com R$ 50.000 por 1 ano (CDI = 14,9% a.a.)
| Produto | Taxa bruta | Alíquota IR | Rentabilidade líquida |
|---|---|---|---|
| Poupança | 10,43% a.a. | 0% | 10,43% a.a. |
| LCI/LCA (90% CDI) | 13,41% a.a. | 0% | 13,41% a.a. |
| CDB (100% CDI) | 14,90% a.a. | 17,5% | 12,29% a.a. |
| CDB (110% CDI) | 16,39% a.a. | 17,5% | 13,52% a.a. |
| Tesouro SELIC | ~14,70% a.a. | 17,5% | 12,13% a.a. |
Ponto de indiferença (breakeven)
Para um CDB ser equivalente a uma LCI isenta de IR em 1 ano (17,5%):
Para LCI a 90% CDI: CDB precisa pagar 90% ÷ (1 − 0,175) = 109,1% do CDI para empatar.
Dicas
- LCI/LCA têm carência: produtos isentos geralmente exigem permanência mínima de 90 dias (LCI) ou 90 dias (LCA pós-reforma 2023). Verifique o prazo antes de aplicar recursos que podem ser necessários antes disso.
- FGC cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição: CDB, LCI e LCA de bancos são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos. Distribua em diferentes bancos para proteger valores acima de R$ 250 mil.
- Não existe produto "sempre melhor": o vencedor muda com a taxa SELIC, o prazo da aplicação e a alíquota de IR aplicável. Recalcule a comparação a cada renovação.
- IOF nos primeiros 30 dias: qualquer aplicação de renda fixa resgatada antes de 30 dias paga IOF regressivo (de 96% a 0% do rendimento). Nunca aplique em renda fixa recursos que pode precisar em menos de 1 mês.